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Bank of Baroda forex scam: CBI continúa incursiones por segundo día

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Bank of Baroda forex scam: incursiones de la CBI para el segundo día

CBI ha encontrado que las direcciones dadas por las compañías mientras que abrían cuentas en la rama de Ashok Vihar del banco de Baroda en Nueva Delhi eran falsas.

Los funcionarios del banco no se molestaron en verificar nada acerca de estas empresas al abrir las cuentas o cuando las remesas de divisas por valor de varios crores se estaban produciendo a diario.

CBI y la Dirección de Aplicación han puesto en marcha una investigación completa en los Rs 6,172 crore sospecha de transferencia de dinero negro a Hong Kong.

CBI fuentes dicen que las cifras clave que abrió estas cuentas y transfirió el dinero aún no se han identificado.

La agencia ya está cuestionando a algunos sospechosos que abrieron estas cuentas en colusión con altos funcionarios del banco.

La auditoría interna de BoB reveló que 59 compañías abrieron cuentas corrientes en la sucursal el año pasado y que el dinero fue enviado regularmente hasta agosto de este año.

Banco de Baroda estafa de Forex: CBI conduce incursiones, preguntas sospechosos

Nueva Delhi: Los equipos de la CBI se abalanzaron en 50 lugares en Delhi en relación con su investigación sobre las supuestas transacciones falsas de Rs 6.000 millones de rupias a Hong Kong de una sucursal del Banco de Baroda con los supuestos pagos de importaciones "inexistentes".

Fuentes CBI dijo que la agencia ha encontrado que Ashok Vihar rama del banco era una relativamente nueva que tiene el permiso para entretener las transacciones de divisas sólo en 2013.

Dijeron que Rs 6.000 crore fueron transferidos a través de casi 8.000 transacciones realizadas entre julio de 2014 y julio de 2015.

Dando detalles del caso, el portavoz de CBI Devpreet Singh dijo aquí hoy que se alegó que la cantidad remitida en cada transacción se mantendría en menos de USD 1 lakh.

"Todas las remesas fueron hechas a Hong Kong, la cantidad fue remitida como anticipo para la importación y en la mayoría de los casos, el beneficiario fue el mismo", dijo el portavoz.

La mayoría de las transacciones relacionadas con divisas se llevaron a cabo en cuentas corrientes recién abiertas en las que se observaron fuertes ingresos en efectivo, pero la sucursal no generó el Informe de Transacciones Excepcionales (ETR) y no supervisó las transacciones de alto valor, dijo.

Las fuentes dijeron que estas remesas fueron enviadas dividiéndolas en cantidades por debajo de un lakh USD para evitar la detección automática por software utilizado por los bancos para alertarlos sobre tales transacciones.

Dijeron que en el lenguaje de impuestos la técnica se conoce como smurfing y los titulares fueron capaces de omitir el escrutinio de tales transacciones.

Las fuentes dijeron que la mayoría de los 59 acusados ​​han sido identificados por la agencia que hoy realizó búsquedas en 50 lugares en una operación masiva que involucró a cerca de 200 oficiales.

"Se reveló que la mayoría de las direcciones dadas por las empresas o empresas eran falsas o las empresas / firmas no existían en dichas direcciones. La mayoría de los acusados ​​presuntamente involucrados en la perpetración de dicho delito han sido identificados y su interrogatorio Está en marcha ", dijo.

CBI es un apretado de los acusados ​​y beneficiarios en el caso alegando que la sonda que se encuentra en un estado delicado no se pone en peligro.

CBI ha registrado un caso en virtud de la sección 120-B (conspiración criminal) leído con 420 (trampa) de la IPC y la Sección 13 (2) leído con13 (1) (d) de la Ley de Prevención de la Corrupción de 1988 contra 59 titulares de cuenta corriente y desconocido Funcionarios del banco y personas privadas sobre una queja del Banco de Baroda.

La FIR alegó que "59 titulares de cuentas corrientes y

Funcionarios de bancos desconocidos conspiraron para enviar remesas al exterior, en su mayoría a Hong Kong, de divisas por un valor aproximado de 6.000 rupias en forma ilegal e irregular, en violación de las normas bancarias establecidas bajo la vestimenta de pagos hacia las importaciones sospechosas inexistentes.

La Dirección de Aplicación también ha registrado un caso y ha llevado a cabo búsquedas en este sentido. Ayer, el Congreso había pedido una investigación al respecto.

"Es extraño que el dinero haya sido enviado para comprar anacardo, legumbres y arroz de Hong Kong", dijo el portavoz del Congreso RPN Singh.

El banco que había llevado a cabo una investigación interna, después de que la auditoría roja señalara casi 8000 transacciones realizadas desde la sucursal de Ashok Vihar del Banco, encontró que había un fracaso de su parte en reportar estas transacciones sospechosas, dijeron.

Dijeron que los titulares de cuentas que presuntamente enviaban estos pagos a Hong Kong habían alegado que se trataba de anticipos para las importaciones de anacardo, arroz, etc., mientras que no se produjeron importaciones de ese tipo.

Cambios en las tasas de cambio y responsabilidad de la CBI

Teherán, dic 21, IRNA - De vez en cuando, los políticos iraníes y los expertos económicos reaccionan a las fluctuaciones de la tasa de paridad del rial con la del dólar, exigiendo al gobierno o al Banco Central de Irán que detengan la caída del valor de la moneda nacional.

Al parecer, tales reacciones provienen de una vieja creencia de que la relación entre el rial y la moneda más fuerte del mundo debería ser estable.

Teniendo en cuenta las exigencias económicas y las condiciones imperantes en la era posterior a la Segunda Guerra Mundial, se utilizó un sistema de tipo de cambio fijo para determinar el valor de las monedas nacionales. También denominado «tipo de cambio fijado», el sistema es un tipo de régimen de tipo de cambio en el que el valor de una moneda se fija contra el valor de otra moneda única, a una cesta de otras monedas oa otra medida de valor, como el oro .

En 1971, Estados Unidos dejó de utilizar el sistema, tras lo cual el sistema de "tipo de cambio flotante" o "tipo de cambio fluc - tuante" se hizo popular. Posteriormente, varios países decidieron sustituir el sistema por "derechos de giro especiales", activos de reserva de divisas suplementarios definidos y mantenidos por el Fondo Monetario Internacional, cuyos esfuerzos cayeron de plano. Finalmente, la tasa de paridad de la mayoría de las monedas fue calculada por el mercado.

Antes de la victoria de la Revolución Islámica (1979), debido al aumento de los ingresos petroleros de Irán, el país utilizó el "sistema de tipo de cambio fijo" para estimar la tasa de paridad del rial frente a otras monedas importantes. La tendencia continuó siendo utilizada durante un par de años después de 1979. Después de esto, Irán reemplazó el 'sistema de tipo de cambio fijo' por 'sistema de tipo de cambio múltiple'.

El Banco Central de Irán estableció y anunció un tipo de cambio oficial para la importación de ciertas mercancías, mientras que la tasa de libre mercado fue una cifra diferente. Posteriormente, la CBI fijó otras tarifas para las exportaciones, los pasajeros y la compra de medicamentos, así como el papel. En 1993, debido a su ineficiencia y corrupción masiva y mal uso, el sistema fue sustituido por un régimen de cambio único que no duró más de seis meses debido a una escasez de reservas forex, a pesar de los esfuerzos considerables del banco central. Eventualmente, el régimen fue sustituido una vez más por el "sistema de tipos de cambio múltiples".

A continuación, debido a una tasa de inflación del 50 por ciento, el gobierno cambió su plan económico y adoptó una política de estabilización económica para detener los aumentos de los precios aplicando el sistema de "tasa de cambio único" y tolerando las fluctuaciones de los tipos del mercado libre. Sin embargo, después de un tiempo, debido al desequilibrio entre la oferta y la demanda y la alta inflación, el CBI inevitablemente hizo varios cambios en las tasas oficiales. Mientras tanto, el tipo de cambio dual seguía siendo el sistema dominante de la economía doméstica que empujaba abajo el valor del rial contra el dólar.

Tras la mejora de las condiciones económicas derivada de la subida de los precios del petróleo, la disminución de las deudas exteriores y el aumento de las reservas de divisas, el gobierno y la CBI comenzaron a aplicar un sistema de tasa única en 2002, a pesar de la oposición de algunos políticos conservadores Y los expertos que estaban preocupados por una mayor tasa de inflación y vieron una disminución en el valor de la moneda nacional como un percance que fue totalmente en contra de los intereses nacionales. El gobierno inició el movimiento, esta vez, con mayor conocimiento y experiencia sobre la condición de la economía, así como el mercado de divisas y logró evitar ineficiencias y corrupciones.

El gobierno dio al nuevo régimen el título de "sistema de tipo de cambio flotante administrado". Esto significaba que la CBI era capaz de administrar las tasas de divisas a través de mecanismos de oferta y demanda de mercado y, por lo tanto, eliminar las fluctuaciones salvajes de las tasas de cambio.

La política se siguió sólidamente hasta 2011, por lo tanto, lo que permite a la CBI y el gobierno para reducir la especulación y la inflación. La CBI dirigió el mercado de divisas basado en la diferencia entre la inflación nacional y extranjera con un ligero retraso y, por lo tanto, evitó las actividades del mercado negro o las tasas de divisas duales. Además, debido a una reducción en el número de reglas y regulaciones incómodas sobre exportaciones e importaciones, tales como la eliminación del procedimiento de registro de órdenes de compra, más demandas fueron dirigidas hacia el mercado forex oficial y, en consecuencia, el mercado no oficial perdió su popularidad.

Sin embargo, la intensificación de las sanciones occidentales y la adopción de políticas económicas imprudentes, condujo a una serie de limitaciones en el mercado de divisas y el desarrollo del mercado negro.

Como el timonel de las políticas de la divisa, el CBI no podía aguantar los resultados de las políticas económicas defectuosas del gobierno pasado que condujeron a un caos en el mercado. Los cambios frecuentes en las políticas e instrucciones de la CBI aumentaron las preocupaciones entre la gente y los bancos. Mientras tanto, la persistencia del Gobierno en mantener tasas oficiales estables, amplió la brecha entre las tasas oficiales y las de libre mercado. En etapas sucesivas, el valor del dólar alcanzó 36.500 rials de 12.000 rials. Fue un cambio repentino que se produjo debido a la condición política y económica del país. Además, el gobierno adoptó de nuevo un "sistema de tipos de cambio múltiples" e introdujo el "tipo de referencia" y el "tipo de cambio" como las dos principales tasas de divisas en el mercado. Durante este período, las especulaciones causaron fluctuaciones considerables en las tasas de libre mercado. Además, la CBI no logró reducir el valor del dólar frente al dólar mediante la inyección de divisas en el mercado.

La administración Rouhani, sin embargo, logró restaurar la estabilidad del mercado y bajar las tasas de divisas. En dos años, el 11mo gobierno redujo la inflación del 40 por ciento al 13 por ciento. Este éxito fue el resultado de una mayor concordancia entre las políticas monetaria, financiera y forex del gobierno.

A diferencia del pasado, la CBI no insistió en mantener la tasa de paridad del rial estable frente a la del dólar, lo que ayudó a reducir la brecha entre el mercado libre, el oficial y los tipos de cambio. Por otra parte, la notable diferencia entre la inflación nacional y extranjera y el uso del mecanismo de mercado ayudó a reducir la brecha entre el rial y otras monedas, lo que es necesario para lograr un equilibrio en el mercado de divisas.

Dado que los precios del petróleo han caído drásticamente y los mercados mundiales han caído en una recesión sin precedentes, el aumento de las exportaciones no petroleras será necesario. Después de la eliminación de las sanciones, el CBI podrá ejercer una gestión más eficiente sobre el mercado de divisas y reducir aún más la brecha entre el rial y otras monedas.

CBI incursiona en la rama de Bank of Baroda por violaciones de divisas de Rs 6.000 crore

BS Reporteros | Nueva Delhi / Mumbai Oct 10, 2015 11:10 PM IST

La Oficina Central de Investigación (CBI, siglas en inglés) de la Agencia Central de Investigaciones (CBI, por sus siglas en inglés) atacó el sábado la sucursal de Bank of Baroda en Ashok Vihar, Nueva Delhi, por presuntas violaciones de divisas. También se registraron otros dos locales: las residencias de dos funcionarios del banco supuestamente involucrados en el caso.

Un portavoz de la CBI dijo que la agencia había registrado un caso contra 59 titulares de cuenta corriente y funcionarios de bancos desconocidos en una queja por el Banco de Baroda.

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El caso está siendo investigado conjuntamente por el CBI, la Dirección de Aplicación de la Ley y la Oficina de Investigación de Fraudes Graves.

Se alegó que 59 titulares de cuentas corrientes y funcionarios de bancos desconocidos conspiraron para enviar remesas al exterior, principalmente a Hong Kong, de divisas por valor de unos 6.000 millones de rupias de manera ilegal e irregular, en violación de las normas bancarias establecidas, bajo la vestimenta de Pagos hacia las importaciones sospechosas de no existir, & quot; Lea una declaración de la CBI.

El banco, por su parte, ha suspendido a dos funcionarios por supuestamente involucrados en transacciones de divisas ilegales de Rs 6,172-crore.

El caso también ha llevado a la corrupción política, con el Congreso de la oposición desgarrando en el gobierno central. El ex ministro de la Unión y líder del Congreso, R P N Singh, dijo: "En un año y medio el primer ministro y su gobierno fueron capaces de recuperar sólo 4 144 rupias de dinero negro y de un solo banco, R $ 6,172 crore ha salido. Esto no podría haber sido hecho sin alguien (poderoso) sabiendo sobre él. El PM hace altos discursos sobre ningún escándalo en su régimen y sobre controles y equilibrios en su lugar. Esto desmiente sus afirmaciones. & Quot;

Los ejecutivos del banco dijeron que el evento había causado pérdida de reputación, agregando que el prestamista estaba investigando internamente el fracaso de los sistemas de tecnología de la información para poner alertas para tales transacciones de alto valor.

La desenterración de la presunta estafa llega en un momento P B Jayakumar está programado para tomar el cargo como director ejecutivo de BoB y director general el martes (13 de octubre). En agosto, Jayakumar, ex ejecutivo de Citibank, fue elegido para el cargo de la firma privada VBHC Value Homes, donde fue director gerente y director ejecutivo.

El banco había estado sin un CEO a tiempo completo durante 14 meses y esto había afectado a las operaciones, incluyendo el monitoreo, dijeron funcionarios. Actualmente, BoB tiene sólo un director ejecutivo de tiempo completo, B B Joshi.

Ranjan Dhawan, ex director administrativo y director ejecutivo a cargo, se retiró del puesto el 30 de septiembre. El último CMD a tiempo completo fue S S Mundra, quien asumió el cargo de gobernador adjunto del Banco de la Reserva de India (RBI) en julio.

En agosto, K V Rama Moorthy, otro director ejecutivo, fue trasladado abruptamente al banco United Bank of India, con sede en Calcuta.

Los ejecutivos de BoB dijeron en el pasado reciente, algunos episodios habían golpeado la imagen del banco. En primer lugar, RBI había aprobado un préstamo de 70 millones de dirham al atribulado Atlas Jewellery Group por la sucursal bancaria de Dubai. Después de esto, el gobierno transfirió al director ejecutivo K V Rama Moorthy, mientras que él estaba cabecera de la rama de Dubai en ese momento. Si se hubiera quedado con el banco, podría llegar a ser un conflicto de intereses, dijo RBI al gobierno.

Además, en Gujarat se produjo una presunta estafa de descuento de billetes. A principios de este mes, el banco había detectado Rs 350 millones de rupias de irregularidades en el descuento de facturas - aunque las facturas se descontaron, el pago está pendiente.

Una investigación interna realizada por el banco mostró que se enviaron 6.182 millones de rupias de India a Hong Kong para la importación de anacardos, legumbres y arroz, pero no se importó nada y el dinero se depositó en 59 cuentas bancarias de varias compañías.

Para la transacción, los funcionarios del banco no tomaron facturas proforma y no se obtuvieron documentos mostrando si las mercancías fueron recibidas de Hong Kong o no, se dijo.

Llegó a la notificación del banco que en 2014-15, su sucursal de Ashok Vihar registró transacciones de divisas excepcionalmente altas de Rs 21,528 crore, contra Rs 45 crore en 2013-14, principalmente debido a las remesas anticipadas para las importaciones de cuentas corrientes recién abiertas. Entre el 1 de agosto de 2014 y el 12 de agosto de 2015 se realizaron 8,667 transacciones.

En un caso, una compañía había hecho 408 remesas que ascendían a Rs 170 crore. Las remesas totales de la sucursal ascienden a Rs 6,172 crore.

En una de las "irregularidades mayores" Notado por el banco, Rs 451,67,550 fue transferido de una cuenta del cliente y acreditado a una cuenta de la oficina para hacer el balance & # 39; nil & # 39; El 14 de julio de este año. El banco señaló que la misma compañía no había hecho ninguna remesa a través de nuestra rama Ashok Vihar. Añadió que esas entradas se llevaban a cabo diariamente.

Después de una inspección, el banco descubrió que había 245 entradas manuales de naturaleza sospechosa en la cuenta de Consul Office desde diciembre de 2014. Incluso cuando las cuentas de los clientes no tenían saldos suficientes, se hicieron remesas anticipadas.

Por ejemplo, como el 24 de abril de este año, el saldo de apertura para una empresa fue Rs 123,35 lakh; La cuenta fue acreditada Rs 392.62 lakh, pero la cantidad que se transfiere fue Rs 1,124.66 lakh. La cantidad transferida de la cuenta de la oficina era Rs 623.15 lakh.

Citando varios de estos ejemplos, el informe de la inspección declaró que el asunto debe ser investigado en detalle.

LO QUE MOSTRÓ LA AUDITORÍA INTERNA DE BOB Aunque se enviaron 6.172 millones de rupias de la India a Hong Kong para la importación de anacardos, legumbres y arroz, no se importó nada

En FY15, su rama de Ashok Vihar en Nueva Delhi registró inusualmente altas transacciones de divisas de Rs 21,528 cr

En un caso, una empresa había hecho 408 remesas, por un monto de Rs 170 cr

Hubo 245 entradas manuales de naturaleza sospechosa en la cuenta de Consul desde diciembre de 2014

Seis detenidos en un caso de fraude forex de BoB

BS Reporteros | Nueva Delhi Oct 14, 2015 12:59 AM IST

Seis personas, entre ellas el jefe de sucursal del Banco de Baroda en Ashok Vihar, Nueva Delhi, y un empleado del Banco HDFC, fueron arrestadas el martes en conexión con un mecanismo basado en el comercio para lavar dinero de la sucursal del banco.

BoB dijo el lunes que el valor total de las remesas ilegales a través de su sucursal Ashok Vihar en Nueva Delhi fue de $ 546.10 millones (Rs 3.500 crore), mucho más bajo que Rs 5,151 crore estimado por la Dirección de Aplicación (ED) y Rs 6.000 crore por la Oficina Central de Investigación (CBI).

CBI arrestó a la jefa de la sucursal de BoB, Ashok Vihar, S K Garg, y al jefe de divisas de la sucursal bancaria, Jainis Dubey, por conspiración criminal y trampas.

ED, que está investigando conjuntamente el caso, arrestó a Kamal Kalra, trabajando con la división de divisas de HDFC Bank y otras tres personas, Chandan Bhatia, Gurucharan Singh Dhawan y Sanjay Aggarwal (ninguno de ellos trabajando con ningún banco) & mdash; Después de maratón cuestionando en su oficina aquí.

ED dijo que el modus operandi utilizado para el blanqueo de dinero involucró mecanismo basado en el comercio, donde los comerciantes acusados ​​evadieron los derechos de aduana, los impuestos y los desventajas de los derechos de reclamación excesiva para generar fondos de lamas. Posteriormente, un tribunal de Delhi permitió a ED cuatro días de custodia de los cuatro acusados ​​por interrogatorio.

El martes, las acciones de BoB cayeron un 0,40 por ciento a 176,10 rupias.

Todos los acusados, dijo ED en un comunicado, fueron presuntos intermediarios por al menos 15 compañías falsas, de los 59 involucrados en perpetrar el crimen económico desenterrado recientemente y también son investigados por la CBI.

ED dijo que los cuatro supuestamente conyugados en & ldquo; formando & rdquo; Falsas empresas y entidades empresariales en el extranjero, en particular en Hong Kong por "sobrevaloración & rdquo; El valor de exportación y posteriormente reclamar desventajas de derechos.

Para esta sobrevaloración, estos exportadores requieren de divisas en el país extranjero equivalente a una sobrevaluación. Del mismo modo, los importadores sin escrúpulos, la importación de artículos donde el arancel aduanero es alto, infravaloran las importaciones con el fin de ahorrar los derechos de aduana, y para este fin, los importadores también requieren la disponibilidad de divisas en el país extranjero para pagar la diferencia.

Las investigaciones de la División de Prevención de Blanqueo de Dinero alegaron que el empleado del Banco de HDFC presuntamente estaba ayudando a Bhatia y Aggarwal a remitir la cantidad a través de BoB contra una comisión de 30-50 paises por dólar remitido al exterior. Bhatia fue supuestamente instrumental en la formación de las empresas en la India y se utiliza para remitir dinero a las empresas con sede en Hong Kong. Dhawan, un exportador de prendas confeccionadas, ayudó a Bhatia. Aggarwal supuestamente tuvo éxito en el envío de remesas extranjeras contaminadas por valor de Rs 430 millones a través de la sucursal de BoB en Ashok Vihar en un corto período de tiempo.

Fuentes dijeron además que más arrestos de intermediarios similares y otros agentes, incluyendo empleados de BoB, podrían tener lugar en un futuro cercano. La agencia también está investigando un caso de contravención de divisas en virtud de la Ley de Gestión de Divisas.

ED dijo que BoB informó el lunes que "la cantidad total depositada en las 59 cuentas es de Rs 5,151 crore y sólo 6,66 por ciento (Rs 343 crore) de esta cantidad se ha depositado en efectivo en el banco, mientras que los restantes Rs 4,808 crore Vino a través de otros canales bancarios. & Rdquo ;.

Fuentes de CBI dijeron que estas remesas fueron enviadas dividiéndolas en cantidades por debajo de $ 100,000 para evitar la detección automática por el software utilizado por los bancos para alertarlos sobre tales transacciones.

Fuentes habían encontrado que la sucursal Ashok Vihar del banco era una relativamente nueva que había obtenido permiso para entretener las transacciones de divisas sólo en 2013. CBI encontró que un estimado Rs 6.000 crore se transfirió a través de casi 8.000 transacciones realizadas entre julio de 2014 y julio de 2015.

CBI y ED habían allanado las instalaciones de la sucursal bancaria y el complejo residencial de Garg y Dubey durante el último fin de semana. La agencia había alegado valor forex en torno a 6.000 rupias crore fue enviado en colusión con 59 titulares de cuenta corriente y funcionarios del banco, todos ellos a Hong Kong, en violación de las normas bancarias establecidas bajo el pretexto de los pagos hacia las importaciones inexistentes sospechosos.

Ambos organismos siguieron el caso luego de una investigación interna por parte del banco, que indicó que se enviaron 6.182 millones de rupias de India a Hong Kong para la importación de cashewuts, legumbres y arroz, pero no se importó y el dinero se depositó en 59 cuentas bancarias de varias compañías.

Durante la investigación, la CBI encontró que la mayoría de las direcciones dadas por las compañías eran falsas o que las compañías no existían en dichas direcciones.

La mayoría de las transacciones relacionadas con divisas se llevaron a cabo en cuentas corrientes recién abiertas en las que se observaron fuertes ingresos en efectivo, pero la sucursal no generó un informe de transacción excepcional y no supervisó las transacciones de alto valor, dijo un portavoz de la CBI.

Cambios en las tasas de cambio y responsabilidad de la CBI

De vez en cuando, los políticos iraníes y los expertos económicos reaccionan a las fluctuaciones de la tasa de paridad del rial frente a la del dólar, exigiendo al gobierno o al Banco Central de Irán que detengan la caída del valor de la moneda nacional.

Al parecer, tales reacciones provienen de una vieja creencia de que la relación entre el rial y la moneda más fuerte del mundo debería ser estable.

Teniendo en cuenta las exigencias económicas y las condiciones imperantes en la era posterior a la Segunda Guerra Mundial, se utilizó un sistema de tipo de cambio fijo para determinar el valor de las monedas nacionales. También denominado «tipo de cambio fijado», el sistema es un tipo de régimen de tipo de cambio en el que el valor de una moneda se fija contra el valor de otra moneda única, a una cesta de otras monedas oa otra medida de valor, como el oro .

En 1971, Estados Unidos dejó de usar el sistema, tras lo cual el sistema de "tipo de cambio flotante" o "tipo de cambio fluctuante" se hizo popular. Posteriormente, varios países decidieron sustituir el sistema por "derechos de giro especiales", activos de reserva de divisas suplementarios definidos y mantenidos por el Fondo Monetario Internacional, cuyos esfuerzos cayeron de plano. Finalmente, la tasa de paridad de la mayoría de las monedas fue calculada por el mercado.

Antes de la victoria de la Revolución Islámica (1979), debido al aumento de los ingresos petroleros de Irán, el país utilizó el "sistema de tipo de cambio fijo" para estimar la tasa de paridad del rial frente a otras monedas importantes. La tendencia continuó siendo utilizada durante un par de años después de 1979. Después de esto, Irán reemplazó el 'sistema de tipo de cambio fijo' por 'sistema de tipo de cambio múltiple'.

El Banco Central de Irán estableció y anunció un tipo de cambio oficial para la importación de ciertas mercancías, mientras que la tasa de libre mercado fue una cifra diferente. Posteriormente, la CBI fijó otras tarifas para las exportaciones, los pasajeros y la compra de medicamentos, así como papel. En 1993, debido a su ineficiencia y corrupción masiva y mal uso, el sistema fue sustituido por un régimen de tipo de cambio único que no duró más de seis meses debido a una escasez de reservas forex, a pesar de los esfuerzos considerables del banco central. Eventualmente, el régimen fue sustituido una vez más por el "sistema de tipos de cambio múltiples".

A continuación, debido a una tasa de inflación del 50 por ciento, el gobierno cambió su plan económico y adoptó una política de estabilización económica para detener los aumentos de los precios aplicando el sistema de "tasa de cambio único" y tolerando las fluctuaciones de los tipos del mercado libre. Sin embargo, después de un tiempo, debido al desequilibrio entre la oferta y la demanda y la alta inflación, el CBI inevitablemente hizo varios cambios en las tasas oficiales. Mientras tanto, el tipo de cambio dual seguía siendo el sistema dominante de la economía doméstica que empujaba abajo el valor del rial contra el dólar.

Tras la mejora de las condiciones económicas derivada de la subida de los precios del petróleo, la disminución de las deudas exteriores y el aumento de las reservas de divisas, el gobierno y la CBI comenzaron a aplicar un sistema de tasa única en 2002, a pesar de la oposición de algunos políticos conservadores Y los expertos que estaban preocupados por una mayor tasa de inflación y vieron una disminución en el valor de la moneda nacional como un percance que fue totalmente en contra de los intereses nacionales. El gobierno inició el movimiento, esta vez, con mayor conocimiento y experiencia sobre la condición de la economía, así como el mercado de divisas y logró evitar ineficiencias y corrupciones.

El gobierno dio al nuevo régimen el título de "sistema de tipo de cambio flotante administrado". Esto significaba que la CBI era capaz de administrar las tasas de divisas a través de los mecanismos de oferta y demanda de mercado y, por lo tanto, eliminar las fluctuaciones salvajes en las tasas de divisas fuertes.

La política se siguió sólidamente hasta 2011, por lo tanto, lo que permite a la CBI y el gobierno para reducir la especulación y la inflación. La CBI dirigió el mercado de divisas basado en la diferencia entre la inflación nacional y extranjera con un ligero retraso y, por lo tanto, evitó las actividades del mercado negro o las tasas de divisas duales. Además, debido a una reducción en el número de reglas y regulaciones incómodas sobre exportaciones e importaciones, tales como la eliminación del procedimiento de registro de órdenes de compra, más demandas fueron dirigidas hacia el mercado forex oficial y, en consecuencia, el mercado no oficial perdió su popularidad.

Sin embargo, la intensificación de las sanciones occidentales y la adopción de políticas económicas imprudentes, condujo a una serie de limitaciones en el mercado de divisas y el desarrollo del mercado negro.

Como el timonel de las políticas de la divisa, el CBI no podía aguantar los resultados de las políticas económicas defectuosas del gobierno pasado que condujeron a un caos en el mercado. Los cambios frecuentes en las políticas e instrucciones de la CBI aumentaron las preocupaciones entre la gente y los bancos. Mientras tanto, la persistencia del Gobierno en mantener tasas oficiales estables, amplió la brecha entre las tasas oficiales y las de libre mercado. En etapas sucesivas, el valor del dólar alcanzó 36.500 rials de 12.000 rials. Fue un cambio repentino que se produjo debido a la condición política y económica del país. Además, el gobierno adoptó nuevamente un "sistema de tipos de cambio múltiples" e introdujo el "tipo de referencia" y el "tipo de cambio" como las dos principales tasas de divisas en el mercado. Durante este período, las especulaciones causaron fluctuaciones considerables en las tasas de libre mercado. Además, la CBI no logró reducir el valor del dólar frente al dólar mediante la inyección de divisas en el mercado.

La administración Rouhani, sin embargo, logró restaurar la estabilidad del mercado y bajar las tasas de divisas. En dos años, el 11mo gobierno redujo la inflación del 40 por ciento al 13 por ciento. Este éxito fue el resultado de una mayor concordancia entre las políticas monetaria, financiera y forex del gobierno.

A diferencia del pasado, la CBI no insistió en mantener la tasa de paridad del rial estable frente a la del dólar, lo que ayudó a reducir la brecha entre el mercado libre, el oficial y los tipos de cambio. Por otra parte, la notable diferencia entre la inflación nacional y extranjera y el uso del mecanismo de mercado ayudó a reducir la brecha entre el rial y otras monedas, lo que es necesario para lograr un equilibrio en el mercado de divisas.

Dado que los precios del petróleo han caído drásticamente y los mercados mundiales han caído en una recesión sin precedentes, el aumento de las exportaciones no petroleras será necesario. Después de la eliminación de las sanciones, el CBI podrá ejercer una gestión más eficiente sobre el mercado de divisas y reducir aún más la brecha entre el rial y otras monedas.

BoB forex scam & # 58; CBI incursiona en más de 50 emplazamientos

La Oficina Central de Investigación (CBI), el domingo, allanó 50 lugares más en relación con la supuesta violación del Banco de Baroda en la parte norte de la sucursal de Nueva Delhi, por un valor de más de Rs. 6.182 crores en divisas. El CBI y la Dirección de Aplicación (ED) habían llevado a cabo ayer una incursión conjunta de una sucursal de Delhi del norte del Banco de Baroda. Se alega que hubo 8,667 transacciones de divisas de la rama Ashok Vihar del banco, lo que provocó una investigación. Según fuentes, se han identificado figuras clave involucradas en el crimen y se está interrogando a los sospechosos.

Nueva Delhi, 11 de octubre. La Oficina Central de Investigación (CBI) el domingo asaltó 50 lugares más en relación con la supuesta violación del Banco de Baroda en la parte norte de Nueva Delhi, con un valor de más de Rs. 6.000 crores. Según fuentes, se han identificado figuras clave involucradas en el crimen y se está interrogando a los sospechosos.

La mayoría de las direcciones dadas por las empresas involucradas en el caso fueron encontradas como falsas. El CBI y la Dirección de Aplicación (ED) habían llevado a cabo ayer una incursión conjunta de una sucursal de Delhi del norte del Banco de Baroda. La transferencia del dinero se hizo a Hong Kong, según las investigaciones preliminares entre el 1 de agosto de 2014 y el 12 de agosto de 2015. Se está alegando que había 8,667 transacciones de divisas de la sucursal Ashok Vihar del banco, lo que provocó una investigación. El Partido del Congreso había cuestionado ayer el compromiso del primer ministro Narendra Modi sobre la cuestión del dinero negro, preguntándole por qué no se había presentado una FIR contra funcionarios del Bank of Baroda que transfirieran ilegalmente un enorme Rs. 6.182 crores en divisas.

En Bank of Baroda fraude forex, CBI continuó para realizar incursiones por segundo día

Por Guru el 11 de octubre de 2015

Después de las acusaciones de Bank of Baroda Forex escándalo, en el que el banco transferido ilegalmente el dinero negro a Hong Kong cuentas, la Oficina Central de Investigación el domingo se informó de la realización de numerosas redadas y operaciones de búsqueda en las 50 ubicaciones pertenecientes a todas las empresas que Se alega de la transferencia de dinero negro.

En Bank of Baroda fraude forex, CBI continuó para realizar incursiones por segundo día

Los informes relacionados con el Bank of Baroda Forex escándalo también puso de relieve el hecho de que estas empresas f abrieron cuentas falsas en la sucursal de Ashok Vihar de Bank of Baroda en Nueva Delhi.

Junto con esto por ahora, los funcionarios de la CBI también han estado cuestionando a los funcionarios de la compañía y los altos funcionarios del banco que ayudaron a los propietarios de estas compañías a abrir cuentas falsas.

While, the key figures about who actually opened these accounts and would have transferred the black money to Hong Kong-based accounts are yet to be identified, a CBI source added.

“It was alleged 59 current account holders and unknown bank officials conspired to send overseas remittances, mostly to Hong Kong, of foreign exchange worth about Rs 6,000 crore in an illegal and irregular manner, in violation of established banking norms, under the garb of payments towards suspected non-existent imports,” read a CBI statement.

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India’s finanial crime unit have raided the residence of a senior police official in connection with the multi-crore (million) Pazee Forex Trading case scam.

CBI sleuths raided the residence of Pramod Kumar, Inspector General of Police (Armed) at the SAF Games Village in Koyambedu for his alleged involvement in the multi-crore Pazee Forex Trading case scam, agency sources said.

The officer’s premises were raided in April last by the CB-CID wing of the state police, which was then investigating the case.

The case was transferred to CBI in June 2011, they said. Over 10,000 investors from 12 states were cheated of crores (millions) of Rupees by the Tirupur-based finance company Pazee Forex Trading Firm, they said.

India’s central bank has been pressing hard on brokers offering spot FX. The RBI has issued disclaimers outlawing fund transfer for FX purposes.

Forexmagnates team wrote a detailed report on the Indian FX market, available in the Q2 quarterly report 2011.

Changes of forex rates and CBI’s responsibility

Tehran, Dec 21, IRNA - Every now and then, Iranian politicians and economic experts react to fluctuations in the rial’s parity rate against that of the dollar, demanding the government or the Central Bank of Iran to stem the decline in the national currency’s value.

Apparently, such reactions stem from an old belief that relationship between the rial and the world’s strongest currency should be stable.

In view of the economic exigencies and conditions prevailing in the post-World War II era, ‘fixed exchange-rate system’ was used to determine the value of national currencies. Also called a ‘pegged exchange rate’, the system is a type of exchange rate regime where a currency’s value is fixed against either the value of another single currency, to a basket of other currencies, or to another measure of value, such as gold.

In 1971, the US stopped using the system, following which ‘floating exchange rate’ system or ‘fluctuating exchange rate’ gradually became popular. Later on, a number of countries decided to replace the system with ‘special drawing rights’ — supplementary foreign exchange reserve assets defined and maintained by the International Monetary Fund — regime, whose efforts fell flat. Eventually, most currencies’ parity rate was calculated by the market.

Prior to the victory of the Islamic Revolution (1979), due to the increase in Iran’s oil revenues, the country used the ‘fixed exchange-rate system’ to estimate the rial’s parity rate against other major currencies. The trend continued to be used for a couple of years after 1979. Following this, Iran replaced the ‘fixed exchange-rate system’ with ‘multiple exchange rate system’.

The Central Bank of Iran set and announced an official exchange rate for importing certain goods, while the free-market rate was a different figure. Later on, the CBI set other rates for exports, passengers and purchasing medicines as well as paper. In 1993, due to its inefficiency and massive corruption and misuse, the system was substituted by a single-exchange rate regime which failed to endure for more than six months due a shortage in forex reserves, despite considerable efforts by the central bank. Eventually, the regime was once again replaced by the ‘multiple exchange rate system’.

Following that, due to an inflation rate of 50 percent, the government changed its economic plan and adopted an economic stabilization policy to stem rises in prices by applying the ‘single-exchange rate’ system and tolerating free market rate fluctuations. Nevertheless, after a while, due to supply-demand imbalance and high inflation, the CBI inevitably made several changes in official rates. This was while, the dual exchange rate was still the domestic economy’s dominant system pushing down the value of the rial against the dollar.

Following an improvement in economic conditions resulting from the hike in oil prices, a decline in foreign debts and an increase in the forex reserves, the government and CBI began to implement a single-rate system again in 2002, despite the opposition from some conservative politicians and experts who were concerned about higher inflation rate and viewed a decrease in the value of the national currency as a mishap which went totally against national interests. The government initiated the move, this time, with greater knowledge and experience about the condition of the economy as well as the forex market and managed to prevent inefficiencies and corruptions.

The government gave the new regime the title of ‘managed floating exchange rate system’. This meant that the CBI was able to manage forex rates through market supply-demand mechanisms and, thus, do away with wild fluctuations in hard currency rates.

The policy was soundly pursued until 2011, thus, enabling the CBI and government to reduce speculation and inflation. The CBI steered the forex market based on the difference between domestic and foreign inflation with a slight delay and, therefore, prevented black market activities or dual forex rates. In addition, due to a reduction in the number of cumbersome rules and regulations on exports and imports, such as doing away with the purchase order registration procedure, more demands were directed towards the official forex market and, consequently, unofficial market lost its popularity.

Nevertheless, the intensification of Western sanctions and adoption of imprudent economic policies, led to a number of limitations on the forex market and development of black market.

As the helmsman of forex policies, the CBI could not endure the outcomes of the past government’s flawed economic policies which led to a chaos in the market. Frequent changes in CBI policies and instructions heightened concerns among the people and banks. In the meantime, the government’s persistence on maintaining stable official rates, widened the gap between official and free-market rates. In successive stages, the value of the dollar reached 36,500 rials from 12,000 rials. It was a sudden change which was brought about due to the country’s political and economic condition. In addition, the government adopted a ‘multiple exchange rate system’ again and introduced ‘reference rate’ and ‘exchange rate’ as the two main forex rates in the market. During this period, speculations easily caused considerable fluctuations in the free-market rates. Moreover, the CBI failed to bring down the value of the dollar against the rial by injecting hard currency into the market.

The Rouhani administration, however, managed to restore stability to the market and bring forex rates down. In two years, the 11th government cut down inflation from 40 percent to 13 percent. This success was an outcome of a greater concordance among the government’s monetary, financial and forex policies.

Unlike the past, the CBI did not insist on keeping the rial’s parity rate stable against that of the dollar, which helped narrow the gap between the free-market, official and exchange rates. Moreover, the remarkable difference between the domestic and foreign inflation and the use of market mechanism further helped reduce the gap between the rial and other currencies, which is necessary for striking a balance in the forex market.

Given that oil prices have dropped drastically and the global markets have fallen into an unprecedented recession, raising non-oil exports will be necessary. Following the removal of the sanctions, the CBI will be able to exercise a more efficient management over the forex market and further narrow the gap between the rial and other currencies.